相传,一次,八仙在蓬莱阁上聚会喝酒,酒至酣时,铁拐李发起乘兴到海上一游。众仙齐声附合,并言定各凭道法渡海,不得乘舟。
汉钟离率先把大芭蕉扇往海里一扔,坦胸露腹仰躺在扇子上,向远处漂去。何仙姑将荷花往水中一抛,马上红光万道,仙姑鹄立荷花之上,随波漂游。随后,吕洞宾、张果老、曹国舅、铁拐李、韩湘子、蓝采和也纷纷将各自宝贝抛入水中,借助宝贝大显法术,游向东海。
八仙的活动轰动了龙宫,东海龙王率虾兵蟹将出海张望,言语间与八仙产生辩论,引起争斗。东海龙王乘八仙不备,将蓝采和擒入龙宫。八仙震怒,各展法术,上前撕杀,腰斩两个龙子。虾兵蟹将反抗不住,纷纷败下海去,隐伏水底。八仙则在海上往来叫战。 东海龙王请来南海、北海、西海龙王,协力翻动五湖四海水,掀起狂涛巨浪,杀奔众仙而来。求助紧急时候,曹国舅的玉板大显法术,只见他度量玉板头前开路,狂涛巨浪向双方退避。众仙紧随在后,平安无恙。四海龙王见状,仓猝变更四海兵将,筹办背注一掷。正在这时,刚好南海观音菩萨颠末,喝住两边,并出头具名补救,直至东海龙王开释蓝采和,两边罢战。八位神仙离别观音菩萨,各持宝贝,兴波逐浪翱翔而去。